国际油价高位运行 国内电气化进程加速石油需求替代

据 oilprice.com、芬兰能源与清洁空气研究中心（CREA）分析数据，受波斯湾地缘冲突扰动国际原油供给，国际油价持续维持高位区间，国内石油消费出现明显回落，交通、工程机械领域的电气化应用加快落地，降低国内经济对进口原油的暴露程度。

2026 年第二季度，国内石油消费同比下降 9%，这一变化叠加交通领域电动化普及，带动当季二氧化碳排放量同比回落 1%，这也是国内首次出现由石油消费下降作为主要驱动因素的季度排放下行记录。同一时段，火电出力有所抬升，电力板块碳排放同比上行 3%，不同能源品类的排放走势形成分化。

2026 年上半年，各类电动交通工具合计替代 3600 万吨石油，该数值占到同期国内石油需求缩减规模的三分之一；仅二季度，电动设备就完成 1900 万吨石油替代，规模较去年同期提升 50%。货运领域的替代节奏最为突出，今年 1‑6 月，国内卡车赛道替代燃料使用规模同比攀升 90%，直接压缩柴油的消耗体量，柴油又是国内货运体系当中用量最大的成品油品类之一。

波斯湾区域局势扰动霍尔木兹海峡原油运输，国际原油价格持续走高。面对外部市场变化，国内调整原油进口节奏，加大库存资源的动用力度，对冲外部供给波动带来的风险。交通之外，建筑、采矿场景逐步推广电动工程装备，替换传统柴油动力设备，也持续压缩石油的实际消耗。化工行业扩张节奏放缓，也让石化原料端的石油需求同步收缩。

CREA 测算，二季度石油消费减少，对应减少约 3500 万吨二氧化碳排放，该统计口径已经计入电动车充电环节对应的电力排放，这部分减排体量相当于当季国内总碳排放量的 1.3%。作为全球规模最大的原油进口市场，国内石油需求的变化会向外传导，对全球原油市场供需格局形成影响。

货运车辆电动化、乘用车新能源车普及此前已经处在稳步推进轨道，高油价的外部环境进一步放大替代效应，汽油需求持续被新能源车侵蚀，柴油端的替代速度同样加快。地产相关活动保持温和，煤制化工装置维持接近满负荷的运行状态，多重条件叠加之下，全年碳排放存在下行空间。

全球原油生产商会持续跟踪国内石油需求的变化轨迹。国内交通电动化、工业装备电气化的落地节奏，将持续改变原油实际消耗曲线，进口原油采购、储备调节、终端能源替代相互配合，构建起多层级的能源缓冲体系，应对国际石油市场的地缘与价格波动。