Diversified与凯雷集团达成12亿美元交易 收购美国阿纳达科盆地能源资产

据外媒5月7日消息，Diversified能源公司与凯雷投资集团全球信贷平台达成一项价值12亿美元的协议，双方将联合从卡米诺自然资源公司手中收购美国俄克拉荷马州阿纳达科盆地的一系列石油和天然气资产。此次交易将进一步扩大Diversified在该地区的运营规模，强化其在能源领域的布局，同时延续双方的合作伙伴关系。

据悉，本次收购的能源资产规模显著，涵盖约10.1万英亩土地，当前净产量约为每日3亿立方英尺天然气当量，资产构成多元，其中天然气占比55%、天然气液占比30%、石油占比15%，具备稳定的产能和长期收益潜力。据能源界消息，阿纳达科盆地是美国重要的油气产区之一，地质条件优越，油气资源储量丰富，此次收购的资产与Diversified现有运营区域相邻，具备显著的协同效应。

通过此次收购，Diversified将在其当前开发区域新增100个未开发场地，交易完成后，该公司在俄克拉荷马州的场地总数将超过450个，运营规模得到大幅提升。值得说明的是，卡米诺自然资源公司将继续保留奇卡沙开发区的所有权，双方在资产划分上达成明确共识，确保交易平稳推进。

此次交易也是Diversified与凯雷集团合作关系的进一步延伸。双方的合作始于2025年，旨在结合凯雷集团在资产支持融资领域的经验与Diversified的运营专业能力，共同投资美国各地的在产能源资产，实现优势互补、互利共赢。据财经网消息，凯雷集团作为全球知名投资机构，在能源资产投资领域布局深厚，此次合作将为Diversified提供充足的资金和资源支持。

得益于收购资产的连续性，Diversified预计将实现运营效率提升和潜在成本协同效应，进一步优化运营模式、降低成本。在资金筹措方面，此次交易的资金将通过凯雷集团安排的定制化资产支持证券化方式解决，双方将成立一家新的特殊目的实体（SPV），用于持有收购的在产资产，并通过这些资产的现金流发行债券，保障交易资金到位。

交易结构设计兼顾双方利益，凯雷集团将持有该特殊目的实体的控股权，Diversified则持有少数股权，并负责资产运营及证券化相关的监督工作。所有未开发资产将由Diversified完全拥有，不纳入该特殊目的实体架构。其中，Diversified将通过其优先担保银行融资，出资约2.1亿美元，具体金额将根据标准购买价格调整进行最终确定。

此次交易的核心优势在于，无需Diversified发行新的股权，即可实现长期资金与资产状况的匹配，最大限度降低企业融资压力。交易关键指标显示，此次收购的每千桶油当量流动价格约为2.3万美元，近期息税折旧摊销前利润倍数预计约为3倍，具备良好的投资价值。

目前，该交易仍需满足常规成交条件，双方预计将于2026年第三季度完成交易。当前，Diversified正稳步推进交易前期准备工作，同步规划收购后资产的运营优化方案，计划通过整合资源、提升效率，挖掘资产长期价值。未来，随着交易的顺利落地，Diversified将进一步巩固在俄克拉荷马州的市场地位，双方也将以此次交易为模板，持续深化在能源资产领域的合作，探索更多资产支持投资的可能性。