上半年普惠小微贷款延续快速增长态势

中国经济报导：2025 年上半年，普惠小微贷款延续快速增长态势，同时贷款利率显著下行，反映出政策引导、金融创新与市场环境的多重作用。

核心数据与政策背景

贷款规模与增速

截至 2025 年 6 月末，普惠小微贷款余额达 35.6 万亿元，同比增长 12.3%，增速较一季度末提高 0.1 个百分点，显著高于同期各项贷款增速（5.2 个百分点）。

上半年新增贷款 2.6 万亿元，增量创历史同期新高，惠及市场主体超 3.47 万户。

这一成绩与央行 “适度宽松” 货币政策基调密切相关，例如通过支农支小再贷款、科技创新再贷款等结构性工具定向投放资金，同时推动金融机构优化信贷结构。

利率下行幅度显著

6 月新发放的普惠小微企业贷款加权平均利率降至 3.48%，同比下降 66 个基点，较 2024 年同期降幅扩大 23 个基点。

这一降幅既源于 LPR 改革深化（1 年期 LPR 累计下调 40 个基点），也得益于银行通过金融科技降低运营成本，例如金融壹账通协助某城商行将陶瓷小微企业贷款审批效率提升 12%，带动利率下降。

驱动因素深度解析

政策工具箱持续扩容

结构性货币政策加码：央行创设科创企业支小再贷款专项额度，晋城市等地通过该工具发放贷款 2.8 亿元，支持高新技术企业融资。

同时，财政部修订《普惠金融发展专项资金管理办法》，对创业担保贷款给予 50% 贴息，并扩大示范区奖补范围，形成 “中央引导 + 地方配套” 的政策合力。

风险分担机制优化：晋城市推行 “2:2:4:2” 风险分担模式（国家融资担保基金、省再担保集团、市级担保机构、合作银行按比例分担风险），并对普惠小微贷款增量给予 1% 的激励资金，推动地方法人银行普惠贷款增速连续四年超 20%。

金融科技重塑服务范式

智能风控与流程再造：六安农商银行通过分析企业股东背景、订单数据及关联企业流水，为中科源起科技定制 “抵押 + 保证” 组合担保方案，400 万元贷款 3 日内到账，助力企业产能提升 3 倍。

山西推广的 “智慧畜牧贷” 则通过物联网技术动态监控活体抵押物，将贷后管理成本降低 40%。

数字化服务平台建设：晋城市上线 “晋融一扫通” 平台，市场主体扫码即可获取信贷产品信息并提交融资需求，贷款响应时间缩短至 30 分钟内；

安徽新安银行开发种业金融服务平台，运用大数据为种业经销商提供线上融资，累计投放 12.97 亿元。

经济复苏与市场环境改善

2025 年上半年 GDP 同比增长 5.3%，第三产业增速达 5.5%，小微企业活跃度提升带动融资需求释放。

同时，M2 同比增长 8.3%，市场流动性充裕为低利率提供基础。

值得注意的是，普惠小微信用贷款占比近三成，较上季度末提高 0.7 个百分点，反映银行对企业经营数据的认可度增强。

实践成效与社会价值

企业融资质效双升

成本显著降低：晋城市普惠小微贷款利率降至 4.06%，同比下降 55 个基点，其中科技型企业贷款平均利率低于其他贷款。

服务覆盖面扩大：全国中小微企业资金流信用信息共享平台已覆盖 27.4 万家科技型中小企业，获贷率达 50%；

安徽 “徽农振兴贷” 累计授信 2613 户，金额 10.79 亿元，其中 70% 为首次获贷农户。

产业与就业协同发展

产业链韧性增强：中科源起获贷后与六安新城交通建设公司签订 4000 万元订单，带动上下游供应链协同发展；

晋城市绿色贷款余额三年翻两番，支持 28.4 亿元碳减排项目，推动新能源产业集群形成。

就业吸纳效应显著：普惠小微贷款支持超 3.47 万户市场主体，预计带动新增就业岗位超 200 万个。

中西部地区通过政策倾斜实现快速追赶，如晋城市普惠小微贷款增速（27.8%）高于东部平均水平，贷款利率降幅（55 个基点）亦领先全国。

同时，长三角、珠三角等发达地区通过金融科技输出经验，如金融壹账通的 “金捷盈 AI 房抵方案” 已在 15 个省份复制推广。

2025 年上半年普惠小微贷款 “量增价降” 的背后，是政策引导、科技赋能与市场环境改善的共振结果。

这一趋势不仅缓解了小微企业融资难题，更通过产业带动、就业创造与区域均衡发展，为经济高质量发展注入动能。

未来，需在平衡银行盈利与企业减负、深化数据共享与风险防控、强化区域协同与技术创新等方面持续发力，推动普惠金融从 “扩面” 向 “提质” 跃升，为构建新发展格局提供坚实支撑。